科思科技、金达莱科创板IPO申请通过上市委审核

7月29日,科创板在线获悉,上交所科创板上市委2020年第57次审议会议结果显示:深圳市科思科技股份有限公司(下称:科思科技)、江西金达莱环保股份有限公司(下称:金达莱)通过审核。

截至2020年7月29日,总计有409家企业向上交所提交了科创板上市申请,其中“已询问”172家、“已受理”5家、“通过”4家、“提交注册”29家,“注册结果”163家,“中止”3家,还有33家“终止”审核。

科思科技:说明采用供应链公司模式进口原材料的必要性、合理性与可持续性

科思科技主要从事军用电子信息装备及相关模块的研发、生产和销售。在国防信息化建设中,公司参与了指挥控制信息处理系统、军用雷达信息处理系统、军用模拟训练系统、火力控制系统、反坦克导弹武器系统、侦察系统等军用装备系统的研制。

公司主要产品为指挥控制信息处理设备、软件雷达信息处理设备、便携式无线指挥终端、其他信息处理终端及专用模块等一系列信息化装备,应用领域涉及指挥控制、通信、侦察、情报、防化、测绘、电子对抗、气象等,广泛覆盖陆军各兵种,并已进入空军、火箭军等几大军种。

上会稿财务数据显示,2017年至2019年,公司实现营收分别为3,366.04万元、55,138.10万元、67,437.83万元;实现归母净利润分别为-3,635.26万元、20,735.72万元、21,796.76万元。

公司符合《上海证券交易所科创板股票发行上市审核规则》中“(一)预计市值不低于人民币10亿元,最近两年净利润均为正且累计净利润不低于人民币5,000万元,或者预计市值不低于人民币10亿元,最近一年净利润为正且营业收入不低于人民币1亿元”的上市标准。

截至招股说明书签署日,刘建德直接持有科思科技28,652,672股,占公司总股本的50.5778%,系公司控股股东及公司实际控制人。科思科技股权结构如下图所示:

科思科技的科创板IPO申请自2020年5月8日受理,5月28日获上交所问询。

此次上会,科思科技的产品、销售情况、同业竞争等问题受到科创板上市委问询。

产品情况方面,科创板上市委要求科思科技:(1)结合目前国内对特殊领域关键产品、关键技术在自主可控、进口替代等方面要求的新近发展情况,分析发行人后续将境外采购原材料用于经营业务的必要性、合理性与可持续性;(2)分析发行人采用供应链公司模式进口原材料的必要性、合理性与可持续性;(3)结合发行人在报告期在研项目的进展情况,分析未来实现关键原材料的进口替代的前景。

另外,科创板上市委还要求科思科技结合报告期内主要产品的销售情况,说明主要产品在交付即签收方式上的特殊性,要求其保荐代表人说明针对公司产品交付即签收的特殊情形所执行的特别核查程序,并发表明确意见。

同业竞争方面,科创板上市委要求科思科技说明:(1)发行人认定正道创投虽然为常州高芯的执行事务合伙人及基金管理人,但正道创投无法对常州高芯实施控制的理由,相关认定依据是否充分;(2)常州高芯、江苏芯通与发行人现有业务以及后续规划的业务是否存在重叠、是否存在同业竞争,前述企业在技术、人员、财务、资产、机构等方面是否与发行人之间存在往来或混同,是否存在影响本次发行之发行条件的情况。

金达莱:说明坏账准备计提是否充分

金达莱系国内先进的创新型水环境治理综合服务商,长期专注于解决生活污水、工业废水处理的痛点、难点,立足自主创新,先后攻克碳氮磷同步深度去除、污泥源头减量等技术难题,独立开发出具有自主知识产权的FMBR污水处理新工艺和JDL重金属废水处理新工艺,并在全国村镇污水处理、市政污水处理、黑臭水体外源截污治理、工业废水处理等领域广泛推广应用,取得显著成效。

上会稿财务数据显示,2017年至2019年,公司实现营收分别为45,711.05万元、72,965.19万元、77,787.01万元;实现归母净利润分别为13,309.92万元、24,543.40万元、25,764.28万元。

公司本次发行上市申请适用《科创板上市规则》第2.1.2条第(一)项的规定,即公司选择的上市标准为:预计市值不低于人民币10亿元,最近一年净利润为正且营业收入不低于人民币1亿元。

截至招股说明书签署之日,金达莱控股股东、实际控制人为廖志民,廖志民直接持有公司61.24%的股权,持股数量为126,760,500股;周涛直接持有公司4.46%的股权,持股数量为9,231,500股,廖志民与周涛系夫妻关系,两者为一致行动人。金达莱股权结构如下图所示:

金达莱的科创板IPO申请自2020年4月30日受理,5月22日获上交所问询。

此次上会,金达莱的项目情况、逾期账款等问题受到科创板上市委问询。

项目情况方面,科创板上市委要求金达莱:(1)结合发行人获得前湖水系项目的信息到获得该项目并建成实施的过程,说明通过单一来源采购方式获得该项目是否履行了必要的法定程序;(2)结合生活污水与工业污水处理耗材、设备等的差异、前湖水系项目的设备投入及折旧方法、人员配置及工资薪酬水平等情况,分析该项目的毛利率水平是否明显高于市场水平;(3)分析前湖水系项目是否对发行人综合毛利率、分类业务增长率及毛利率构成了重大影响,并结合该等影响程度分析该项目是否已实质性构成地方政府对发行人的补助;(4)结合前湖水系项目有关合同的具体约定,分析发行人继续获得该项目运营资格并保持较高毛利率的可能性与合理性;(4)就上述事项对招股说明书有关内容进行全面补充修改,包括但不限于在重大事项提示涉及前湖水系项目的内容中增加披露该项目对应分属三个客户共12个项目、各年度毛利率、毛利额及净利润贡献等情况,调整重大事项披露的次序。

逾期账款方面,科创板上市委要求金达莱:(1)结合发行人主要逾期账款对应客户的经营情况及地方经济景气程度分析、主要客户与发行人在2020年的业务开展情况以及预期分析,说明发行人所处行业现状及未来发展趋势、主要逾期账款对应客户的经营情况或地方经济景气程度是否会对发行人主要客户采购意愿、支付能力、发行人结算政策、发行人未来持续盈利能力、发行人收入及利润构成产生重大不利影响;(2)说明发行人是否已对逾期账款金额过大、逾期账款期后回款比例较低等不利情况采取必要的应对措施;(3)结合坏账准备的具体测算、同行业可比公司情况、历史上逾期应收账款的收回情况,说明发行人坏账准备计提是否充分。

另外,科创板上市委还要求金达莱进一步说明重庆施耐德水处理科技有限公司将其对云阳县青江环境综合整治有限公司享有的债权转让给发行人事宜的进展,是否存在履约风险。针对一定比例的民营企业客户应收账款逾期风险,发行人是否已在招股说明书中进行了充分的信息披露。

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